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企業(yè)債務(wù)融資有效防范財務(wù)風(fēng)險策略
企業(yè)的發(fā)展離不開的資金的籌集。絕大多數(shù)企業(yè)在經(jīng)營過程中都會遇到資金困難，需要進行籌資。目前企業(yè)籌資的方式有許多，債務(wù)融資即是現(xiàn)代企業(yè)的主要籌資方式 之一。下面是小編為大家提供企業(yè)債務(wù)融資有效防范財務(wù)風(fēng)險策略，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、應(yīng)樹立風(fēng)險意識，建立風(fēng)險預(yù)估體系和有效的風(fēng)險防范機制。
在社會主義市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)必須獨立承擔(dān)風(fēng)險，因此，企業(yè)樹立風(fēng)險意識、預(yù)估風(fēng)險，并建立有效的風(fēng)險防范機制非常有必要。在決定進行債務(wù)融資時，企業(yè)應(yīng)立足市場，及時對財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測和防范，制定適合企業(yè)實際情況的風(fēng)險規(guī)避方案，通過合理的籌資結(jié)構(gòu)來分散風(fēng)險。如通過控制經(jīng)風(fēng)險來減少籌資風(fēng)險，充分利用財務(wù)杠桿原理來控制投資風(fēng)險，使企業(yè)按市場需要組織生產(chǎn)經(jīng)營，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高企業(yè)的盈利水平，避免由于決策失誤而造成的財務(wù)危機，把風(fēng)險減少到最低限度等。
二、確定適度的負債數(shù)額，保持合理的負債比率，合理安排籌資，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。
負債經(jīng)營能獲得財務(wù)杠桿利益，同時企業(yè)還要承擔(dān)由負債帶來的籌資風(fēng)險損失。為避免籌資風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)做到適度負債經(jīng)營。企業(yè)的負債比率應(yīng)與企業(yè)的具體情況相適應(yīng)，實現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)最優(yōu)化。
那么問題來了，什么樣的負債比率才是合理的?這就需要企業(yè)把握住其中的平衡。比如，對一些生產(chǎn)經(jīng)營好、產(chǎn)品適銷對路、資金周轉(zhuǎn)快的企業(yè)，負債比率可以適當高些;對于經(jīng)營不理想、產(chǎn)銷不暢、資金周轉(zhuǎn)緩慢的企業(yè)，其負債比率應(yīng)適當?shù)托�，否則就會使企業(yè)在原來商業(yè)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，又增加了籌資風(fēng)險。
此外，對于由利率帶來的籌資財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)同樣不能忽視。在利率處于高水平時期，盡量少籌資或只籌急需的短期資金。在利率處于由高向低過渡時期，也應(yīng)盡量少籌資，不得不籌的資金，應(yīng)采用浮動利率的計息方式。在利率處于低水平時，籌資較為有利。在利率處于由低向高過渡時期，應(yīng)積極籌集長期資金，并盡量采用固定利率的計息方式。
三、合理安排籌資結(jié)構(gòu)和期限組合方式，確定最佳資本結(jié)構(gòu)。
按資金運用期限的長短來安排和籌集相應(yīng)期限的負債資金，是企業(yè)規(guī)避融資風(fēng)險的對策之一。籌措長期資本，成本較大、彈性小、風(fēng)險小，短期資本則與之相反。因此，企業(yè)在安排長、短期籌資方式的比例時，必須在風(fēng)險與收益之間進行權(quán)衡。
而所謂最佳資本結(jié)構(gòu)則是指在企業(yè)可接受的最大籌資風(fēng)險以內(nèi)，總資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)確定一個最佳資本結(jié)構(gòu)，在籌資風(fēng)險和籌資成本之間進行權(quán)衡，使企業(yè)價值最大化。 具體企業(yè)可通過以下方式來實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化：
1、保持合理的現(xiàn)金儲備，確保企業(yè)的正常支付和意外所需。
2、加強存貨管理，提高存貨周轉(zhuǎn)率。這樣會增強企業(yè)的短期償 債能力及獲利能力。通過存貨周轉(zhuǎn)速度分析，有利于找出存貨管理中存在的問題，盡可能降低資金占用水平。
3、加強應(yīng)收賬款管理，加快貨幣資金回籠。通過建立穩(wěn)定的信用政策、確定客戶的資信等級、評估企業(yè)的償債能力、確定合理的應(yīng)收賬款比例、建立銷售責(zé)任制等措施，積極組織催收，減少在應(yīng)收賬款方面的資金占用，加快貨幣資金回籠。
四、根據(jù)企業(yè)實際情況，制定負債財務(wù)和還款計劃。
根據(jù)企業(yè)一定資產(chǎn)數(shù)額，按照需要與可能安排適量的負債。同時，還應(yīng)根據(jù)負債的情況制定出還款計劃。
企業(yè)利用負債經(jīng)營加速發(fā)展，必須從加強管理、加速資金周轉(zhuǎn)上下功夫，努力降低資金占用額，盡力縮短生產(chǎn)周期，提高產(chǎn)銷率，降低應(yīng)收賬款，增強對風(fēng)險的防范意識，使企業(yè)在充分考慮影響負債各項因素的基礎(chǔ)上，謹慎負債。在制定負債計劃的同時須制定出還款計劃，使其具有一定的還款保證，企業(yè)負債后的速動比率不低于1∶1，流動比率保持在2∶1左右的安全區(qū)域。只有這樣，才能最大限度地降低風(fēng)險，提高企業(yè)的盈利水平。同時還要注意，在借入資金中，長短期借款應(yīng)根據(jù)需要合理安排，使其結(jié)構(gòu)趨于合理，并要防止還款期過分集中。
五、防止騙貸，落入陷阱
為了預(yù)防融資陷阱風(fēng)險,企業(yè)可委托律師對投資方的具體信息進行調(diào)查,以便預(yù)防受騙,并簽訂臨時合同,首先約定好違約責(zé)任,預(yù)防因陷阱造成不必要的損失。
綜上，企業(yè)進行籌資則必須面對籌資所帶來的風(fēng)險，故企業(yè)在考慮債務(wù)融資時，需要全面認識并謹慎預(yù)估潛在的風(fēng)險，及時制定和嚴格執(zhí)行有效的債務(wù)融資風(fēng)險防范對策，如此才能充分發(fā)揮債務(wù)融資的最佳作用，確保企業(yè)的穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。
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