銀行貸款與融資租賃

　　相對(duì)企業(yè)而言，在經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中經(jīng)常會(huì)遇到缺少資金的情況，其實(shí)除了申請(qǐng)辦理銀行貸款之外，還是可以辦理融資租賃的。你知道銀行貸款與融資租賃有哪些異同嗎?

　　什么是融資租賃?

　　融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的'全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。

　　融資租賃和銀行貸款有哪些異同?

　　一、貸款額度和貸款期限

　　銀行貸款受國家宏觀調(diào)控及央行信貸政策的影響較大，一般以一年期以下流動(dòng)資金貸款為主且貸款額度較為有限，而融資租賃的融資額度依客戶資質(zhì)條件和設(shè)備價(jià)值決定，額度范圍較大，期限也較長(zhǎng)。

　　二、貸款程序和貸款門檻

　　融資租賃的信用審查的手續(xù)簡(jiǎn)便，融資和融物為一體，大大節(jié)約了時(shí)間，使企業(yè)能在最短的時(shí)間內(nèi)獲得設(shè)備使用權(quán)、獲得資金。而銀行審批環(huán)節(jié)多，審批時(shí)間長(zhǎng)，審批手續(xù)較為繁瑣。

　　在還款靈活性上，融資租賃更為靈活。銀行貸款一般是采用整筆貸出，整筆歸還，在貸款歸還時(shí)面臨較大的資金壓力。而租賃公司卻可以根據(jù)每個(gè)企業(yè)的資金實(shí)力、銷售季節(jié)性等情況為企業(yè)定做靈活的還款安排，例如不等額還款，使承租人能夠根據(jù)自己的企業(yè)狀況，定制租金償付表，合理安排資金。

　　三、貸款成本

　　一般認(rèn)為銀行貸款較融資租賃成本低，租賃利率通常高于銀行貸款利率，而且，融資性租賃公司還會(huì)在初期收取一定的手續(xù)費(fèi)。但是，有一個(gè)因素往往被融資人忽略，那就是，在利用融資租賃的情況下，承租人企業(yè)可以享受加速折舊的.優(yōu)惠。

　　另外，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局規(guī)定，企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入的機(jī)器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年。而利用銀行貸款自行購置設(shè)備，就不能享受該優(yōu)惠待遇。

　　融資租賃的優(yōu)勢(shì)

　　融資租賃是指承租人以租金的形式在一定時(shí)期內(nèi)獲得出租者某種物品使用權(quán)的一種經(jīng)濟(jì)行為。具體優(yōu)勢(shì)：雙向逆市發(fā)展優(yōu)勢(shì);個(gè)性化優(yōu)勢(shì);設(shè)備選擇自主性強(qiáng)優(yōu)勢(shì);租金支付方式靈活優(yōu)勢(shì);與多種融資方式相配合優(yōu)勢(shì);手續(xù)簡(jiǎn)便快捷優(yōu)勢(shì);完全融資優(yōu)勢(shì);低成本優(yōu)勢(shì);節(jié)稅優(yōu)勢(shì);服務(wù)優(yōu)勢(shì)。

　　融資租賃是指承租人以租金的形式在一定時(shí)期內(nèi)獲得出租者某種物品使用權(quán)的一種經(jīng)濟(jì)行為。當(dāng)企業(yè)需要添置設(shè)備時(shí)，不是以直接購買的方式投資，而是以支付租金的形式向租賃公司借用設(shè)備。租賃消費(fèi)的一般操作過程是：承租人首先選好所需設(shè)備的供貨商，然后尋找合適的出租人協(xié)商購買;出租人按照承租人的要求購買設(shè)備，然后交承租人使用。與銀行、信托、證券相比，融資租賃業(yè)的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在以下方面：

　　雙向逆市發(fā)展優(yōu)勢(shì)

　　融資租賃具有雙向逆市發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，銀行信貸政策寬松，融資租賃能充分發(fā)揮融資功能，為企業(yè)創(chuàng)造融資機(jī)會(huì)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展;在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，融資租賃業(yè)既擔(dān)當(dāng)起“強(qiáng)心針”角色，又充分發(fā)揮其促銷功能，推進(jìn)投資和消費(fèi)，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新鮮血液，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展。融資租賃是刺激投資、克服投資萎縮的有效手段，可在一定程度上避開國家貨幣政策波動(dòng)的影響，對(duì)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展和國家宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)起積極作用。

　　個(gè)性化優(yōu)勢(shì)

　　融資租賃形式靈活，可根據(jù)項(xiàng)目條件、背景以及項(xiàng)目所涉及各方的要求和目標(biāo)，量體裁衣，設(shè)計(jì)滿足不同條件和需要的項(xiàng)目方案。作為一個(gè)新型行業(yè)，融資租賃本身就是一項(xiàng)金融創(chuàng)新。在與其他金融行業(yè)的激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，融資租賃又不斷推出新的融資租賃形式，如直接租賃、回租租賃、轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃、委托租賃等。

　　設(shè)備選擇自主性強(qiáng)優(yōu)勢(shì)

　　在融資租賃過程中，承租人有權(quán)自主選擇設(shè)備及供貨人，不依賴出租人的判斷和決定，出租人不得干涉承租人對(duì)設(shè)備及供貨人的.選擇。除國家有特殊規(guī)定的設(shè)備外，出租人可以向承租人推薦廠家及設(shè)備，但沒有決定權(quán)。

　　租金支付方式靈活優(yōu)勢(shì)

　　融資租賃在租金收取方面方式較為靈活。出租方可根據(jù)承租方的生產(chǎn)性質(zhì)、資金狀況和銷售的季節(jié)特征等，在還款時(shí)間和金額方面與企業(yè)實(shí)際經(jīng)營狀況相結(jié)合，而不拘泥于定期、定額支付租金形式。承租方支付租金可采取的形式較多，如按支付時(shí)間間隔期，可以分為年付、半年付、季付和月付;按每次租金是否等額，可以分為等額支付和不等額支付。實(shí)務(wù)中，承租方與出租方商定的租金支付方式一般為后付等額年金。

　　與多種融資方式相配合優(yōu)勢(shì)

　　融資租賃可以與多種融資方式相配合，源于雙方共同發(fā)展的需要。企業(yè)在創(chuàng)建期，將融資租賃與銀行貸款配合使用，利用銀行貸款融資主要解決企業(yè)對(duì)短期流動(dòng)資金的需求，利用融資租賃解決以技術(shù)改造為主的長(zhǎng)期資金融通。企業(yè)應(yīng)明確融資目的，避免動(dòng)用流動(dòng)資金進(jìn)行技術(shù)改造和基礎(chǔ)項(xiàng)目建設(shè)所造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮租賃加速折舊、調(diào)節(jié)資金結(jié)構(gòu)等積極作用。在股權(quán)融資過程中，企業(yè)可利用融資租賃提供有利支持。作為企業(yè)財(cái)務(wù)顧問，融資租賃公司可利用多樣化融資租賃手段為企業(yè)設(shè)計(jì)合適的資本結(jié)構(gòu)，幫助企業(yè)充分利用財(cái)務(wù)杠桿融通資金、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、調(diào)節(jié)資產(chǎn)收益率，使企業(yè)能較好地滿足上市條件。在兼并收購方面，融資租賃可充分利用多樣化的融資租賃手段幫助企業(yè)在擴(kuò)張和收縮方面獲取獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，幫助企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，解決部分資金來源。融資租賃還可與風(fēng)險(xiǎn)投資聯(lián)手，共同孵化扶持中小企業(yè)，或與中小企業(yè)基金共同投資扶持中小企業(yè)發(fā)展。

　　表外融資優(yōu)勢(shì)

　　對(duì)融資需需求較大的企業(yè)而言，資信狀況非常重要。因?yàn)橘J款一般體現(xiàn)為企業(yè)的負(fù)債，從而會(huì)影響企業(yè)的再融資能力。而融資租賃屬表外融資，企業(yè)不但可最高按租賃物的百分之百價(jià)值進(jìn)行融資，節(jié)省流動(dòng)資金，而且可維護(hù)現(xiàn)有信用額度。通過這種表外融資，企業(yè)可擴(kuò)大資金來源，突破當(dāng)前預(yù)算規(guī)模的限制。對(duì)于運(yùn)營一段時(shí)期后資金大量固化、沉淀的企業(yè)，還可以采用售后回租的辦法進(jìn)行表外融資。通過售后回租，可以釋放流動(dòng)資金，滿足企業(yè)改善財(cái)務(wù)狀況、盤活存量資產(chǎn)的需要，從而在不影響企業(yè)對(duì)資產(chǎn)繼續(xù)使用的情況下，將物化資本轉(zhuǎn)化貨幣資本，保持企業(yè)資金的流動(dòng)性。

　　手續(xù)簡(jiǎn)便快捷優(yōu)勢(shì)

　　中小企業(yè)經(jīng)營靈活、應(yīng)變力強(qiáng)，在資金需求上呈現(xiàn)“急、少、頻”的特點(diǎn)，具有極強(qiáng)的時(shí)效性。而銀行貸款手續(xù)冗繁、環(huán)節(jié)多、時(shí)間長(zhǎng)，往往等貸款落實(shí)已貽誤商機(jī)，無法滿足中小企業(yè)的資金需求。而在融資租賃交易中，中小企業(yè)只需根據(jù)需要直接租賃設(shè)備。在同等條件下，融資租賃比銀行貸款環(huán)節(jié)少、時(shí)間短、手續(xù)簡(jiǎn)便快捷，因而更適應(yīng)中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)律與融資需求特點(diǎn)。

　　完全融資優(yōu)勢(shì)

　　銀行信貸是一種不完全融資，銀行為保證信貸資產(chǎn)的安全，不僅需要中小企業(yè)向銀行提供抵押，而且還會(huì)對(duì)抵押物實(shí)行較低的折扣率，一般貸款金額為抵押物評(píng)估價(jià)值的30%.與銀行信貸相比，融資租賃具有完全融資的優(yōu)勢(shì)，融資租賃實(shí)際上是出租人對(duì)承租人的100%完全融資，出租人向承租人提供的是相當(dāng)于設(shè)備價(jià)格的等價(jià)物。

　　低成本優(yōu)勢(shì)

　　中小企業(yè)可以利用較少的租金獲得設(shè)備的使用權(quán)，創(chuàng)造利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目的。資金的支付滯于資產(chǎn)的使用，有利于充分發(fā)揮資金的時(shí)間價(jià)值，使中小企業(yè)錄音有限的資金創(chuàng)造更大的價(jià)值。中小企業(yè)利用設(shè)備邊生產(chǎn)、邊創(chuàng)利、邊付租金，以較低的成本提高了生產(chǎn)能力，避免了資金不足對(duì)生產(chǎn)能力的制約。

　　節(jié)稅優(yōu)勢(shì)

　　一般來講，國家為了鼓勵(lì)投資、促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，專門為融資租賃制定了一系列優(yōu)惠政策。1996年4月，國家稅務(wù)局頒發(fā)《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財(cái)政稅收問題的通知》，規(guī)定企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方法租入的機(jī)器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定孰段的原則確定，但最短年限不少于3年。對(duì)承租人而言，融資租賃成本表面上高于信貸資金成本，但與其延遲繳納所得稅、降低負(fù)債比例、節(jié)省籌資時(shí)間所獲得的市場(chǎng)先機(jī)而言，承租人的獲益是十分顯著的。

　　服務(wù)優(yōu)勢(shì)

　　融資租賃不是簡(jiǎn)單的融資，而是集金融、貿(mào)易、服務(wù)為一體的知識(shí)密集型邊緣產(chǎn)業(yè)。融資租賃不僅可以疏通中小企業(yè)融資難的困境，而且可以向中小企業(yè)提供資產(chǎn)管理、投資咨詢、管理咨詢、資本運(yùn)作等方面的綜合服務(wù)，彌補(bǔ)中小企業(yè)在這方面的“先天不足”。

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