證券從業(yè)資格《投資基金》備考知識(shí)重點(diǎn)

時(shí)間：2024-07-18 08:44:29 證券從業(yè)資格我要投稿

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2017證券從業(yè)資格《投資基金》備考知識(shí)重點(diǎn)

　　證券投資基金的管理者對(duì)投資者所投入的資金負(fù)有經(jīng)營(yíng)、管理的職責(zé)，而且必須按照合同(或契約)的要求確定資金投向，保證投資者的資金安全和收益最大化。那么，下文是由小編為大家整理的證券從業(yè)資格投資基金備考知識(shí)重點(diǎn)，歡迎大家閱讀瀏覽。

2017證券從業(yè)資格《投資基金》備考知識(shí)重點(diǎn)

　　證券投資基金的起源與發(fā)展

　　一、證券投資基金的起源

　　證券投資基金作為社會(huì)化的理財(cái)工具，起源于英國(guó)的投資信托公司。

　　早期的基金管理沒(méi)有引進(jìn)專(zhuān)業(yè)的管理人，而是由投資者通過(guò)簽訂契約，推舉代表來(lái)管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。

　　初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托，投資對(duì)象多為債券。

　　二、證券投資基金的發(fā)展

　　1924年3月21日，“馬薩諸塞投資信托基金”在美國(guó)波士頓成立，這是世界上第一只公司型開(kāi)放式基金。

　　“馬薩諸塞投資信托基金”有三個(gè)新的特點(diǎn)：(1)基金的組織形式由契約型改變?yōu)楣拘?(2)基金的運(yùn)作方式由原先的封閉式改變?yōu)殚_(kāi)放式;(3)證券投資基金的回報(bào)方式由過(guò)去的固定收益方式改變?yōu)槭找娣窒�、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的分配方式。

　　三、全球基金業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)與特點(diǎn)

　　(一)美國(guó)占據(jù)主導(dǎo)地位，其他國(guó)家和地區(qū)發(fā)展迅猛。

　　(二)開(kāi)放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品。

　　(三)基金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，行業(yè)集中趨勢(shì)突出。

　　(四)基金資產(chǎn)的資金來(lái)源發(fā)生了重大變化。

　　證券投資基金的法律形式

　　依據(jù)基金法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國(guó)的投資公司為代表。我國(guó)目前設(shè)立的基金則為契約型基金。

　　一、契約型基金

　　契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上，而基金合同條款的主要方面通常由基金法律所規(guī)范。

　　基金公司有不同的基金合同;權(quán)益證券化。它將受益權(quán)證券化，通過(guò)發(fā)行受益單位，使投資者作為基金受益人，分享基金經(jīng)營(yíng)成果。其設(shè)立的法律文件是信托契約，沒(méi)有基金章程。

　　二、公司型基金

　　公司型基金在法律上是具有獨(dú)立"法人"地位的股份投資公司。公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立。